7月21日，嘉实基金公布了基金经理蔡丞丰管理的3只基金二季度报告。蔡丞丰是中国台湾籍的明星基金经理。
这3只基金分别是：嘉实绿色主题股票发起式、嘉实品质发现混合、嘉实ESG可持续投资混合竖屏短剧突破阈值。截至二季度末，这3只基金的总规模为43.08亿元，二季度一共赚了12.88亿元。
具体来看，每只基金的表现都很不错：
嘉实绿色主题股票发起式赚了10.44亿元，收益率高达112.77%，比业绩基准高出102.61个百分点。
嘉实品质发现混合赚了3519.72万元，收益率为36.62%，比业绩基准高27.7个百分点。
嘉实ESG可持续投资混合赚了2.09亿元，收益率为38.08%，比业绩基准高28.64个百分点突破阈值网页看。
相比一季度，蔡丞丰在二季度的投资策略既有延续也有深化。他的核心思路还是“寻找AI通胀周期中的矛盾点”，但认知已经从一季度的“提前布局新机会”，完全转向了“等待业绩兑现”的坚守阶段。
他的策略可以简单概括为“守住核心、另辟战场”。
在科技领域，他认为AI产业正从第一阶段的算力需求，向第二阶段的内存与互联需求扩散。随着智能体应用加速落地，存储芯片、内存接口等元件的战略价值进一步提高。
特别在存储芯片赛道，他强调行业商业模式正在发生根本性变化。长期供应协议越来越普遍，让存储芯片从波动剧烈的周期产品，变成盈利更可预测的战略资源。市场仍然低估了它估值修复的空间。
和一季度相比，他持有的核心股票变化不大，保持低换手率，体现的是“持有等待兑现”的耐心，而不再是一季度时积极加仓模拟芯片和半导体材料的做法网络热剧突破阈值。
最明显的变化出现在医药生物领域。
蔡丞丰指出，